利率上升時如何投資債券? | 電視節目表查詢網
2021年10月3日—投資債券並不是很多人想像的可以高枕無憂地按票面收取利息。最常見的風險主要有利率風險和信用風險。利率風險的意思是,一旦利率上升,債券的價格就會 ...
在和個人投資者(就是常說的散戶)交流時,我發現一個有趣的現象:提起股票,任何一個人好像都可以侃侃而談儼然專家(誰還不知道幾家公司啊,特別是自家的公司,聊起來總是一套一套的);但是說到債券,很多人立刻就謙虛地轉換話題:不好意思債券我不太懂(是啊,那麼多技術細節,還有金融衍生品,看上去是有點讓人頭大)。
其實儘管股票知識的門檻看上去很低,成功地進行股票投資並不是一件很容易的事;相反,債券知識的門檻雖然看上去高,但是技術細節一旦學會,其實還是非常有規律可循的。
考慮到很多個人投資者的畏難情緒,在這裡就拋開繁複的細節,只撿最必要的債券基礎知識進行掃盲,然後著重介紹在利率上升的環境裡該如何投資債券(注意利率上升是個大前提哦;由於目前利率出於歷史低位,將來利率上揚幾乎是投資界的共識。但同時,大家也要明白,即使終點很明確道路也可能很崎嶇,所以並不排除利率在短期內回調的可能。)
注意這篇文章的目標讀者是理財小白而不是有經驗的投資者,目的是把幾個淺顯的常識講清楚,所以大牛們就不要嫌棄這個小小豆腐塊太簡單啦!同時實際操作起來還要看各類債券的具體價位,所以請不要當成投資建議直接對號入座哦!
債券投資有風險你沒看錯,債券投資有風險,風險!投資債券並不是很多人想像的可以高枕無憂地按票面收取利息。最常見的風險主要有利率風險和信用風險。利率風險的意思是,一旦利率上升,債券的價格就會下降(下面會解釋原理),其中越是長期的債券其蘊含的利率風險就越高;信用風險的意思是,債務人有可能違約不付利息或者本金,而給債權人造成損失。
一般來講,像國債(US Treasury)、高信用等級(Investment Grade)的公司債券,如蘋果(Apple, AAPL-US)、 Google(GOOGL-US) 及很多大銀行這種 “良民” 的信用風險是很小的,常常可以忽略不計;然而一些垃圾債(High Yield Debt)和新興國家債券(Emerging Market Debt)所含的信用風險常常就很高,所以它們常常是頂了個債券的名,價格波動的像檔股票。
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